Ажиотаж вокруг ИИ-чипов приведёт к резкому повышению цен на DRAM на 70%

Южнокорейские Samsung и SK Hynix планируют повысить стоимость DRAM на 70% в текущем квартале 2026 года, пишет ^[1] местное издание Korea Economic Daily. В сочетании с подорожанием на 50% в 2025 году это может двукратно увеличить цены на оперативную память ^[2] к середине этого года. Рост цен связан с тем, что производители отдают приоритет выпуску серверов для вычислений искусственного интеллекта ^[3], а не потребительским устройствам.

Две южнокорейские компании вместе с американской Micron доминируют в мировом производстве памяти. Все три перераспределяют мощности на производство серверных микросхем DRAM и HBM для ИИ-инфраструктуры, что приводит к сокращению поставок компонентов для ПК и смартфонов.

По данным TrendForce, цены на DRAM за прошедший квартал выросли ^[4] на 55-60%. Несмотря на высокий спрос на серверные чипы, предложение этих компонентов остаётся ограниченным. Запасы компаний сокращаются, а рост поставок зависит от увеличения объёмов производства полупроводниковых пластин. TrendForce прогнозирует, что серверная DRAM подорожает более чем на 60% в первом квартале 2026 года.

Дефицит микросхем памяти окажет негативное влияние как на производителей оборудования, так и на конечных пользователей, сохраняясь до 2027 года, предупредили ^[5] в IDC. Там также указали на существенный перевес спроса перед предложением. Для индустрии памяти долгое время были характерны циклы подъёма и спада, но этот период отличается от предыдущих, добавили в IDC.

Дефицит вызван высоким спросом со стороны ИИ-компаний. Microsoft, Google, Amazon и другие IT-гиганты стимулируют спрос, который изменил распределение полупроводниковых пластин, смещая акцент с потребительских товаров. Это ограничивает предложение модулей памяти общего назначения и приводит к росту цен по всем направлениям.

За прошлый год акции Micron выросли на 240%, а ценные бумаги Samsung подорожали более чем вдвое. Рыночная капитализация SK Hynix за 2025 год увеличилась в четыре раза. К концу прошлого года Micron объявила ^[6] о закрытии своего бренда по производству потребительской оперативной памяти и твердотельных накопителей Crucial, чтобы сосредоточиться на поставках ОЗУ и SSD для ИИ-компаний.

Экономисты предупредили ^[7], что инвестиции в инфраструктуру ИИ могут подпитывать более широкую инфляцию, поскольку повышение цен распространится и на другие рынки.