Полупроводниковая индустрия частенько удивляет неожиданными поворотами. Можно вспомнить хотя бы криптобум или резкий рост спроса на ноутбуки во время пандемии и последующий дефицит комплектующих. Ну а сейчас еще один нежданчик. В январе, подводя итоги четвертого квартала 2025 года, компания признала: из-за взрывного спроса на серверные процессоры приходится корректировать работу фабрик, отдавая явный приоритет выпуску Xeon для дата-центров.
Потребительские чипы Core, точнее их производство, внезапно отошли на второй план. И это кажется странным: рынок персоналок только начал оживать после долгого спада — вроде бы самое время было усиливать клиентское направление. В статье разберемся, как до такого дошло, почему выросла ставка на серверы и чем это обернется для тех, кто покупает или собирает обычные компьютеры.
Что произошло
Основным драйвером изменений стал искусственный интеллект: спрос на вычисления для крупных моделей вырос настолько резко, что рынок просто не успел к этому подготовиться. Облачные компании вроде Amazon, Microsoft и Google начали наращивать серверную инфраструктуру в ускоренном режиме. Процессоры Xeon вполне себе вписались в новые условия: изначально рассчитанные на тяжелые многопоточные задачи, в связке с современными ускорителями они легли в основу инфраструктур для машинного обучения.
На отчетной конференции финансовый директор Intel Дэвид Зинснер пояснил: еще полгода назад компания ожидала снижения спроса со стороны крупных заказчиков и под это скорректировала выпуск процессоров. Но вместо спада потребность в них резко выросла. Быстро нарастить производство оказалось невозможно — строительство и запуск новых фабрик занимают годы, а возможности ускорить процесс ограничены, тем более что собственное подразделение Intel, отвечающее за выпуск чипов, пока остается убыточным.
Решение быстро нашлось: те производственные мощности, которые раньше использовали для выпуска потребительских Core, теперь переключили на серверные Xeon. При этом изменения почти не затронули премиальные линейки Core Ultra: они приносят больше прибыли, а производители дорогих ноутбуков уже заранее забронировали объемы. Кто сразу почувствовал изменения, так это массовый сегмент. В январе 2026 года Intel объявила о поэтапном прекращении выпуска ряда процессоров двенадцатого поколения Alder Lake: прием заказов продлится до середины года, а поставки завершатся в 2027 году.
Проблема затронула не только процессоры. Высокопроизводительная память HBM почти целиком уходит в серверный сегмент, корпоративный рынок быстрых SSD тоже столкнулся с оттоком поставок. По оценкам TrendForce, в 2026 году дата-центры станут получать больше 70% всей выпускаемой hi-end-памяти. И это при том, что новые производственные мощности вводятся медленнее, чем растет спрос. В такой ситуации Intel оказалась особенно уязвимой из-за собственных ограничений по техпроцессам.
При этом Intel не планируют совсем уходить с клиентского рынка. Руководство не раз подчеркивало: сегмент ПК и ноутбуков компания бросать не собирается. Но когда производственных мощностей постоянно не хватает, выбор приоритетов становится очевидным — в первую очередь выпускают то, что приносит больше денег и имеет предсказуемый спрос.
Последствия для рынка персоналок: дефицит или шанс для AMD?
Для обычного покупателя ноутбука или сборщика десктопа вырисовывается не самая радужная картина. Дело в том, что больше всего пострадал массовый сегмент — компьютеры до тысячи долларов, где Intel традиционно держала крепкие позиции. Уже в первом квартале 2026-го поставки бюджетных и средних Core заметно просели. Выбор готовых устройств сужается, а цены на то, что осталось в наличии, потихоньку ползут вверх — примерно по той же схеме, что недавно было с оперативкой и накопителями.
Крупные вендоры вроде Lenovo, Dell и HP просто перестраивают линейки под влиянием новых факторов. В премиуме все тоже относительно спокойно — благодаря Core Ultra. А вот среднему и бюджетному сегменту несладко — приходится использовать старые запасы или переходить на другие платформы.
На этом фоне открылось окно возможностей для AMD. У компании ситуация с производственными мощностями выглядит спокойнее: серверные процессоры Epyc все так же востребованы, выпуск Ryzen для обычных компьютеров продолжается в прежних объемах, нет публичных заявлений о перераспределении ресурсов. Получается, сейчас у компании есть все шансы укрепить позиции на рынке персональных компьютеров. По данным Mercury Research, к середине 2025 года доля AMD в настольных системах достигла рекордных 32%, и если дефицит процессоров Intel затянется, этот показатель может вырасти еще сильнее.
Intel обещает, что скоро ситуация поменяется — компания начнет постепенно наращивать выпуск потребительских чипов. При этом пока что дата-центры остаются в приоритете.
Не все так просто
На первый взгляд все выглядит как обычная реакция на резкий рост спроса: компания направила ресурсы туда, где они сейчас нужнее. Но если посмотреть внимательнее, становится понятно, что дело не только в текущем буме. Такая стратегия подсвечивает те проблемы, которые накопились у Intel не за один год.
Производство современных процессоров требует огромных затрат. Новые техпроцессы, фабрики и оборудование обходятся в миллиарды долларов. Intel много лет пытается сократить разрыв с TSMC, вкладывает большие средства в собственные разработки, но это дается непросто. Производственное подразделение компании, которое задумывалось как отдельный бизнес по выпуску чипов, пока остается убыточным и давит на финансовые результаты. При этом рынок персональных компьютеров ведет себя нестабильно: после резкого роста во время пандемии последовал долгий спад, а восстановление идет медленно и без явных скачков.
Серверный сегмент в этом смысле выглядит надежнее — сначала стабильный рост за счет облаков, а теперь еще и искусственный интеллект подливает масла в огонь. Заказы крупные, маржа лучше, риски ниже. Но и здесь есть подводные камни: если темпы развития ИИ вдруг притормозят (а в технологиях такие циклы случались не раз), можно остаться у разбитого корыта. То есть с переизбытком серверных мощностей и ослабленными позициями в потребительском направлении, которое все-таки дает значительную часть выручки.
Пока что Intel пытается лавировать. Новые техпроцессы вроде 18A начинают показывать результаты, премиальные клиентские чипы выходят по графику, партнерства с крупными заказчиками крепнут. Но такой разворот производства — это не просто ответ на неожиданный спрос, а довольно яркий сигнал: в полупроводниковой индустрии по-прежнему в дефиците ресурсы.
В ближайшие месяцы рынок обычных компьютеров может заметно поменяться: в бюджетном сегменте возможен дефицит, процессоры Intel подорожают, а у AMD появится шанс забрать еще часть аудитории. Все это — прямое следствие резкого роста спроса на вычисления для искусственного интеллекта, который прямо сейчас влияет на решения производителей.
Автор: t3chnowolf
