Аналитики считают, что розничные цены на массовые модели в ближайшие месяцы вырастут примерно на 40 %. Ноутбук за 900 долларов стремится к 1200–1300. Причина проста: резко выросли цены на ключевые комплектующие — память, накопители и процессоры. Раньше их доля в себестоимости ноутбука составляла примерно 45 %, сейчас приблизилась к 58 %. Более трети роста приходится именно на оперативную память и накопители. Компенсировать удорожание продажами уже почти невозможно, поэтому дистрибьюторы и ритейлеры поднимают цены. Что ж, давайте разбираться в причинно-следственных связях.
Память и накопители: почему обычные модули внезапно стали дефицитом
Перелом произошел еще в конце прошлого года, когда спрос на HBM для ускорителей искусственного интеллекта значительно превысил прогнозы. Крупные поставщики — Samsung, SK hynix и Micron — переводили всё больше производственных линий на этот более прибыльный сегмент. Каждая кремниевая пластина, которую используют для создания HBM, означает, что DRAM и NAND выпустят меньше. Именно эти типы чипов ставят в ноутбуки и другую потребительскую электронику. В итоге выпуск обычной памяти в этом году увеличится всего на 16 % для DRAM и на 17 % для NAND, тогда как спрос растет значительно быстрее.
Крупные технологические компании — Microsoft, Google, Meta и Amazon — готовы платить больше за каждый гигабайт памяти, потому что их центры обработки данных требуют всё больше ресурсов для систем искусственного интеллекта. Объемы DRAM, которые раньше уходили на миллионы ноутбуков и других потребительских устройств, всё чаще направляются в серверные системы. В прошлом году дата-центры использовали около половины производимой в мире оперативной памяти, и эта доля продолжает расти. Контрактные цены на память уже несколько раз повышались. А на свободном рынке отдельные сделки за считанные недели показывали кратный рост цен. Представители Kioxia предупреждали, что дефицит NAND способен остановить отдельные предприятия, если поставки не стабилизируются.
Производители ноутбуков борются с ситуацией: уменьшают ОЗУ и накопители в базовых моделях, ищут новых поставщиков. Помогает лишь временно. Доля памяти и SSD в себестоимости девайса уже превысила 30 %, и такой рост внутри маржи больше не скрыть. Цепочка реагирует последовательно: сначала поднимаются оптовые расценки, потом контрактные, а следом и цены в магазинах. Все это происходит параллельно с тем, как крупные технологические компании строят дата-центры, требующие всё больше быстрых чипов.
Процессоры: дополнительные проблемы от Intel и AMD
К проблемам с памятью в начале этого года добавились сложности с производством и поставками процессоров. Intel уже объявила о повышении цен на несколько поколений мобильных чипов — примерно на 15 % для базовых и средних линеек, а во II квартале планируются новые корректировки для основных платформ. AMD, которая последние годы уверенно отвоевывала долю рынка за счет удачных предложений, столкнулась с перебоями даже на относительно простых моделях.
Но крупные бренды держатся — приоритетные поставки по долгосрочным контрактам. А вот небольшие сборщики и ноунейм-компании часто замыкают очередь. В результате дорожает процессор, который и раньше стоил треть ноутбука. Не забываем память: каждая новая партия комплектующих обходится производителям всё дороже.
Ситуацию осложняет и спрос со стороны обычных пользователей и разработчиков. Всё больше людей запускают модели искусственного интеллекта прямо на своих компьютерах, без облачных сервисов. Для этого требуется гораздо больше ОЗУ и более мощные конфигурации. Так что растет спрос на производительные ноутбуки. Даже Apple сталкивается с повышенным интересом к MacBook’ам с увеличенным объемом ОЗУ. У других производителей ситуация обычно еще сложнее.
Переориентация мощностей: куда уходят основные инвестиции
Индустрия электроники всегда развивалась циклично: рост сменялся спадом. Основные инвестиции в новые фабрики, оборудование и упаковку направляются туда, где прибыль выше, — в серверные решения и высокопроизводительную память для систем искусственного интеллекта. Выпуск обычных модулей для потребительской электроники приносит меньший доход, поэтому расширять его компании не спешат. В результате все больше ресурсов уходит в серверный сегмент, и эта тенденция сохранится еще несколько лет.
В итоге производителям ноутбуков и другой потребительской электроники все сложнее закупать комплектующие на прежних условиях. Даже если спрос со стороны крупных заказчиков немного снизится, освободившиеся объемы вряд ли вернутся на рынок обычных устройств — их, скорее всего, направят туда, где прибыль выше. Поэтому аналитики называют нынешний год переломным: инфраструктура искусственного интеллекта заметно влияет на рынок компонентов. Некоторые компании уже предупреждают партнеров о возможном росте цен на 15–20 %, а прогнозы поставок ноутбуков на этот год пересмотрены в сторону снижения.
Проблема касается не только памяти. Передовые техпроцессы и линии упаковки всё чаще заняты более прибыльными заказами для серверных систем и ускорителей искусственного интеллекта, поэтому упаковочных мощностей не хватает для обычной электроники. Значит, прежних объемов по старым ценам не будет. Это ощущают даже бренды, которые раньше относительно легко выбирали между поставщиками.
Что ждет обычных покупателей и как меняется рынок
Самые заметные изменения затронут сегмент до 1000 долларов — именно здесь продается больше всего ноутбуков. Модель, которая еще недавно считалась разумным выбором для работы, учебы и повседневных задач, теперь с большой вероятностью будет стоить свыше 1200 долларов. При этом характеристики могут стать скромнее, чем раньше: уменьшится оперативка, сократится емкость накопителя, возможно установят и более простой процессор. Шринкфляция электроники. Но конечно, даже она не полностью скроет подорожание.
Более производительные устройства тоже растут в цене, но разница между сегментами сокращается. Поэтому ряд моделей, раньше слишком дорогих, выглядят более разумной покупкой. Так, новые MacBook Air на M5 с 16 ГБ памяти и быстрым накопителем в базовой версии неожиданно привлекательны.
Ну а производителям ноутбуков на Windows сложнее: их аудитория чувствительна к цене, но устройств с ценой-качеством как у новых MacBook Air всё меньше.
Сколько это будет продолжаться? Производственные мощности для выпуска микросхем расширяются медленно. То есть ситуация не изменится, пока новые заводы разных производителей не выйдут на полную мощность. А это случится не раньше конца следующего года, возможно и позже. Так что цены в ближайшее время вряд ли снизятся. И нам, покупателям ноутбуков, остается либо привыкать к новым ценам, либо как можно реже обновлять рабочие инструменты.
Автор: t3chnowolf
